第一次領薪水就該懂的理財方法讀後感

市面上不乏理財方面的書藉, 這本書值得閱讀的地方在於作者使用大量的EXCEL試算表讓讀者理解各項數字對於投資報酬的影響.

因作者投資起步晚, 對於風險相當注重, 因此花了許多時間閱讀原文教科書. 對於各種投資工具先以尋找安全邊際為主, 也就是計算合理的價格. 以股票為例, 使用股息折現模型公式來評估該公司的股價合理與否, 依照公司在不同發展時期有不同的估算, 投資人可依照該模型來決定買入股票的時機.

在房地產章節應該是筆者收獲最多的部分. 作者提出以月租金來評估房價的方法, 投資人可參考區域的租金行情, 填入參數到試算表即可得到合理的房價. 在租房或買房的小節, 作者也建立一試算表給投資人比較, 透過試算表可以發現, 在房屋增值率達60%時, 相當於投資人租房並達到年報酬6.2%的成績. 這也顯示在目前的房價水準下, 租房是較為理性的選擇(因為在房價來到高點的現在, 我們預期再漲60%的機率不高).

最後,作者以一小家庭的財務規劃來說明實際應用. 在不同的階段如果選擇不同的消費型態, 對於最後的結果將有相當大的影響. 以文中的例子來說, 一對夫妻如果將每月結餘投資在年報酬6%的工具上, 那在60歲退休那年將會有5000萬的退休金; 但如果在35歲時購入1000萬的房屋, 則退休時只剩下1400萬左右的退休金. 這也表示我們在重要的商品消費上(購屋或買車) 需要理性及謹慎的態度.